مقاله اقتصادی
مقاله اقتصادی
پيش بيني بازار روزانه بورس اوراق بهادارتهران: ارزيابي و مقايسه روش هاي خطي و غيرخطي
نويسنده(گان):
منصور زراءنژاد، علي رئوفي (دانشجوی دکترای اقتصاد مالی- سنجی دانشگاه علامه طباطبایی)*،
پست الکترونيک: Aliraoofi1 (a) gmail.com
چکيده:
پيش بيني متغيرهاي اقتصادي و مالي اهميت فراواني براي سياست گذاران و سرمايه گذارن اقتصادي كشورها دارد، با اين حال پيش بيني اين متغيرها با توجه به ماهيت پرنوسان و پيچيده اي كه دارند بسيار دشوار است. نوع و ماهيت داده از حيث پيچيدگي مي تواند بر دقت پيش بيني مدل ها اثرگذار باشد؛ به عبارتي رفتار خطي و يا غيرخطي متغيرها مي تواند بر انتخاب مدل پيش بيني اثرگذار باشد. تحقيقات اخير نشان مي دهد اگر بتوان فرآيند مولد داده هاي يك متغير (خطي يا غيرخطي) را به دست آورد پيش بيني آن متغير راحت تر و با خطاي كمتري امكان پذير خواهد بود.
در اين مقاله ابتدا با استفاده از آزمون براك- ديكرت و شاينكمن (BDS)، به بررسي خطي يا غيرخطي بودن و سپس آشوبناك بودن بازده شاخص كل بورس اوراق بهادار تهران (TEPIX) طي بازه زماني 05/01/1388 تا 23/07/1390 (625 مشاهده) پرداخته شده است. نتايج آزمون نشان مي دهد كه اين متغير از يك رفتار غيرخطي تبعيت مي كند. سپس با استفاده از تكنيك هاي مختلف پيش بيني، مدل هاي خطي و غيرخطي ARIMA، GARCH، ANN و ANFIS برآورد شدند و با استفاده از معيارهاي دقت پيش بيني مانند RMSE،MAE ، U-Thiel و MAPE، مدل ها مورد ارزيابي و مقايسه قرار گرفتند. نتايج نشان مي دهد كه مدل هاي غيرخطي نسبت به مدل ARIMA از عملكرد بهتري برخوردار بودند و در بين مدل هاي غيرخطي نيز مدل ANFIS بهترين عملكرد را در پيش بيني بازده روزانه شاخص سهام دارا بود.
در ادامه با استفاده از آماره ي مورگان-گرنجر- نيوبلد (MGN) معني داري تفاوت دقت پيش بيني مدل هاي غيرخطي با مدل هاي خطي مورد آزمون قرار گرفت كه نتايج نشان دهنده تفاوت معني دار در پيش بيني روش هاي خطي و غيرخطي بود.
لینک 1
لینک 2